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Ihr Wegbegleiter bei Immobilien-Spezialfonds

Für Sie als institutionellen Anleger zählen verantwortungsbewusstes Handeln und verlässliche Ergebnisse. Darum gehen wir als führende Kapitalverwaltungsgesellschaft für Sie die „Extrameile“ – als Partner für Ihre Investition in einen Immobilien-Spezialfonds. Die Grundlage unserer Zusammenarbeit sind stets eine individuelle Marktstrategie, tiefe Marktkenntnis und hohe Professionalität.

Haben wir gemeinsam mit Ihnen die Anlagestrategie definiert, agieren wir schnell. Wir stellen Ihnen geeignete Immobilien vor und investieren Ihr Kapital zügig. Dazu trägt unser hervorragender Marktzugang in den relevanten Märkten bei.

Messen Sie uns an diesem Anspruch. Vom ersten Gespräch an und in jeder Phase der Zusammenarbeit.

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Strategischer Fokus auf Qualitätsimmobilien

Immobilien identifizieren, auswählen und Portfolios zusammenstellen: Das Fundament unserer Anlagestrategie ist eine präzise und detaillierte Bewertung jeder Immobilie mit eigenen Scoringmodellen. Um die Qualität der Anlagestrategie sicherzustellen, haben wir uns auf ausgewählte Standorte in Deutschland, Europa und Nordamerika spezialisiert.

Auf dieser Basis können wir dank unserer Unabhängigkeit agil handeln und für Sie bestmögliche Investitionslösungen entwickeln. Durch unser ausgedehntes, über viele Jahre hinweg entwickeltes Netzwerk haben wir direkten Zugriff auf Qualitätsimmobilien. So realisieren wir ertragsstarke Immobilien-Spezialfonds, Club Deals und Mandatslösungen als maßgefertigte Investmentvehikel in praktisch jeder gewünschten Rechtsform. Dabei erweitern wir ständig unser Produktangebot um Fondstypen, Risikoprofile und Investmentmärkte, um unseren Investoren eine große Auswahl an Investmentlösungen anzubieten.

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Immobilien-Spezialfonds nach Maß

Zielgröße des Fonds, gewünschter Fremdkapitalanteil, Zielperformance – inklusive Risikoklasse und vorrangiger Nutzungsarten – sowie regionaler Schwerpunkt: Für Sie können wir flexibel passende Spezialfonds mit spezifischen Merkmalen konstruieren.

Denn wir wissen, dass institutionelle Investoren aus Deutschland, Europa oder Asien unterschiedliche Anforderungen an ihre Immobilienallokation bzw. ihr Immobilienvermögen haben. Darauf stellen wir uns ein: mit strategisch und regional differenzierten Anlagestrategien. Hier einige Beispiele für Fonds und Fondskonzepte, die wir mit Blick auf bestimmte Investorengruppen entwickelt haben.

Immobilien-Spezialfonds mit Investitionsfokus auf Deutschland und Europa für Sparkassen und Genossenschaftsbanken
Immobilien-Spezialfonds mit Investitionsfokus auf Europa für deutsche Versorgungswerke
Immobilien-Spezialfonds mit Investitionsfokus auf Nordamerika für Family Offices und Investoren aus dem Vorsorgebereich
Immobilien-Spezialfonds für institutionelle Investoren mit spezialisierter Investitionsstrategie

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Nachhaltig handeln ist für uns Herzenssache

Immobilien mit Blick auf Nachhaltigkeit auswählen und entwickeln: Das ist gut für Umwelt und Klima, und es bringt unsere Investoren voran. Deshalb ist Nachhaltigkeit bereits seit mehr als einem Jahrzehnt Teil unserer Firmenstrategie – und eine Herzenssache für uns. Denn so wichtig die Finanzkennzahlen sind, so groß ist auch unsere Verantwortung für die Gesellschaft und die Umwelt.

Das bewegt uns, und wir handeln danach. Wir berücksichtigen die folgenden zentralen Inhalte und Eckpunkte in unserem Handeln:

Nutzung erneuerbarer Energien zur generellen CO2-Einsparung
Nachhaltige Ausstattung und Bewirtschaftung von Gebäuden
Gebäudezertifizierungen nach internationalen Standards
Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken
Berücksichtigung von ESG-Komponenten in unserer Vergütungsordnung
Beachten von Grundsätzen für verantwortliches Handeln gemäß BVI und UN PRI
Berücksichtigung und Umsetzung der ESG-Regulierung

KanAm Grund Group verfolgt Verfahrensweisen einer guten ESG-Unternehmensführung

Verantwortliches Handeln - Unser Umgang mit Nachhaltigkeit und Nachhaltigkeitsrisiken

Nutzung erneuerbarer Energien zur generellen CO2-Einsparung

Ausstattung und Bewirtschaftung von Gebäuden

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Wir setzen uns für mehr Transparenz bei der Beschaffung und Verarbeitung von ESG-Daten, insbesondere Verbrauchsdaten in unseren Immobilien ein. KanAm Grund Group hat hierzu 2020 einen Kooperationsvertrag mit dem ESG-Software-Anbieter Measurabl abgeschlossen. Ziel ist es, Energieverbräuche zu optimieren und CO2-Emissionen zu senken. Zudem soll in Zusammenarbeit mit Measurabl eine zentrale Verbrauchsdatenbank erstellt werden. Denn die konsistente und möglichst weit umfassende ESG-Datenerhebung auf Objektebene ist aktuell eine der größten Herausforderung der Immobilienbranche bei der nachhaltigen Ausrichtung von Immobilien. Sie ist die notwendige Grundlage sowohl für die ESG-Beurteilung der Immobilien als auch für deren nachhaltige Ausrichtung durch sinnvolle, ökologische Maßnahmen. KanAm Grund Group hat sich mit der Auswahl von Measurabl dazu entschieden, die laut Produkthersteller weltweit am weitesten verbreitete ESG-Datenmanagement-Software für gewerbliche Immobilien zu nutzen. Mit weltweit über 40.000 Geschäftsgebäuden (ca. 18.000 in Europa) mit einer Fläche von 9 Milliarden Quadratmetern in 75 Ländern hilft die Software Unternehmen, ihre Nachhaltigkeitsleistung zu messen, zu verwalten und offenzulegen. Die Software bietet u.a. eine direkte Integration der Verbrauchsdaten über den Energieversorger. Mit dieser Maßnahme haben wir den Grundstein für ein professionelles und umfassendes ESG-Datenmanagement gelegt. Gleichzeitig prüfen wir derzeit die Installation von Smart Metering Systemen in ausgesuchten Fondsimmobilien, die das computergestützte Messen, Ermitteln und Steuern von Energieverbrauch und -zufuhr unterstützen als Grundlage für die ESG-Performancemessung von Gebäuden.

Bereits 2020 haben wir zudem beispielsweise für den durch KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH verwalteten LEADING CITIES INVEST ein Teil-Portfolioscreening durchgeführt, bei dem wir ein Teilportfolio einer umfassenden Analyse unterzogen haben, um festzustellen, wie hoch die Verbräuche und CO2-Emissionen der Immobilien sind - im Vergleich zum ausgesuchten Portfolio und im Vergleich zu Vorgaben, die durch die EU im Zusammenhang mit der Dekarbonisierung der Wirtschaftstätigkeit entwickelt werden (EU-Dekarbonisierungspfad). Daraus können wir die ESG-Performance der einzelnen Immobilien innerhalb des ausgesuchten Portfolios bewerten und Zeitpunkte für strategische Entscheidungen festlegen, wie z.B. ESG-Maßnahmen oder ggf. Entscheidungen zur Veräußerung von Immobilien. Zudem ermöglichen Portfolioscreenings die Festlegung von weitergehenden Maßnahmen zur Reduktion des CO2-Ausstoßes und des Energieverbrauchs.

Gebäudezertifizierungen

Beitritt zu anerkannten Nachhaltigkeits-Standards

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KanAm Grund Group beschäftigt sich seit mehr als einer Dekade mit Nachhaltigkeitsthemen. Die KanAm Grund Group ist beispielsweise seit 2009 Mitglied im US Green Building Council. Seit März 2020 ist die KanAm Grund Unterzeichnerin der von den Vereinten Nationen unterstützten Prinzipien für verantwortliches Investieren (UN PRI – United Nations Principles for Responsible Investment). Damit erklären wir uns als internationales Immobilienunternehmen bereit, Umwelt- und Sozialfragen sowie Themen einer guten Unternehmensführung in unseren Unternehmens- und Investmentprozess miteinzubeziehen. Ganz aktuell seit Januar 2021 ist die KanAm Grund Group der Brancheninitiative ECORE (ESG-Circle of Real Estate) beigetreten. Die Initiative wurde zu Beginn des Jahres 2020 zur Entwicklung eines praxistauglichen Steuerungstools auf Immobilien-Portfolio und -Objektebene sowie zum Austausch von Best Practice Ansätzen gegründet. Mittlerweile gehören zum Teilnehmerkreis ca. 40 europäische Bestandshalter sowie die Verbände ZIA und BVI. Zudem erfolgte der Beitritt zu den BVI Leitlinien für nachhaltiges Immobilien-Portfoliomanagement, die ökonomische, ökologische und soziale Belange auf Portfolioebene berücksichtigen und Handlungsempfehlungen für die Nachhaltigkeitsbetrachtung auf Portfolioebene geben.

Daneben nahm die KanAm Grund Group 2020 erstmals mit dem Offenen Immobilienfonds LEADING CITIES INVEST an einem Green Rating durch GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) teil und konnte dabei bereits im ersten Anlauf ein „Green Star Status“ erzielen. Bei GRESB handelt es sich um ein weltweit anerkanntes Bewertungssystem für die Nachhaltigkeitsperformance von Immobilienportfolios. Der entscheidende Vorteil des GRESB-Ratings gegenüber der Zertifizierung einzelner Immobilien – wie beispielsweise bei DGNB, LEED oder BREEAM oder anbieterseitigen Konzernlösungen – ist, dass mit GRESB neutral die Nachhaltigkeit ganzer Portfolios gemessen werden kann.

Vergütungsordnung der KanAm Grund Institutional Kapitalverwaltungsgesellschaft

Strategien für den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken

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Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse und Bedingungen bzw. Veränderung von Einflussfaktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Governance, deren Eintreten potenzielle negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation eines Unternehmens oder Vermögensgegenstandes haben. Zentrale Einflussfaktoren sind der Klimawandel sowie gesellschaftliche und rechtliche Anforderungen, die erfüllt werden müssen. Umweltrisiken sind zusätzlich in physischen Risiken und transitorische Risiken zu unterscheiden. Grundsätzlich sind Nachhaltigkeitsrisiken Sekundärrisiken der bestehenden Risikoarten Immobilienrisiken, Marktpreisrisiken, Adressenausfallrisiken, Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken. Nachhaltigkeitsrisiken treten im Zusammenhang mit dem Klimawandel zunehmend auf und auch mit transitorischen Risiken muss aufgrund der verstärkten Regulierung zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele vermehrt gerechnet werden. Daher müssen Nachhaltigkeitsrisiken zukünftig auch separat adressiert werden. Aufgrund der zunehmenden Relevanz können Nachhaltigkeitsrisiken einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung von Investitionen und Fonds haben. Neben direkten wirtschaftlichen Auswirkungen, können auch Rechts- und Reputationsrisiken, die in der Folge von Nachhaltigkeitsrisiken auftreten, den Wert von Investitionen negativ beeinflussen.

Investitionsentscheidungen werden in den Kapitalverwaltungsgesellschaften der KanAm Grund Group durch die Entscheidungsträger aus den relevanten Fachbereichen getroffen. Basis der Investitionsentscheidungen sind die individuellen Investmentstrategien, das Immobilienmarkt-Research sowie die notwendigen wirtschaftlichen, rechtlichen und technischen Sorgfaltsprüfungen (Due Diligence) im Investmentprozess. Im Rahmen der Due Diligence, des Research-Prozesses und des Risikomanagementprozesses werden Nachhaltigkeitsfaktoren und Nachhaltigkeitsrisiken berücksichtigt und ermittelt und so in den Investmentprozess eingebracht. Die im Rahmen des Investmentprozesses erhobenen Nachhaltigkeitsfaktoren und -risiken werden im Rahmen einer ESG-Analyse in der Entscheidungsvorlage dokumentiert. Die Entscheidungsträger im Investmentprozess prüfen die ermittelten Nachhaltigkeitsfaktoren und -risiken. Die Investmententscheidung wird unter Berücksichtigung der Ergebnisse der ESG-Analyse und der Auswirkung auf das Portfolio getroffen.

Durch die aktive Berücksichtigung im Investmentprozess können Nachhaltigkeitsrisiken für die Einzelinvestitionen und das Gesamtportfolio überwacht und gesteuert werden.

Nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen auf Ebene des Unternehmens

Offenlegungsverordnung / Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

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Durch die SFDR sollen (potentielle) Anleger besser über die Nachhaltigkeit von Finanzprodukten informiert werden. Sie richtet sich deshalb auch an Immobilien-Kapitalverwaltungsgesellschaften und deren Fondsprodukte.

Zur weitergehenden Konkretisierung der Transparenzvorgaben der SFDR haben die europäischen Aufsichtsbehörden (European Supervisory Authorities, ESAs) Vorschläge für sog. „technischen Regulierungsstandard“ (Regulatory Technical Standards, RTS) erarbeitet. Diese liegen nunmehr der EU-Kommission zur Verabschiedung vor. Sollte die EU-Kommission dazu keine weitergehenden Anmerkungen haben, werden die RTS voraussichtlich ab dem 1. Januar 2022 – ergänzend zu den stufenweise ab dem 10. März 2021 zu beachtenden Vorgaben der SFDR – in der Praxis umzusetzen sein.

Die wichtigsten Verpflichtungen aus der SFDR lassen sich in drei Kategorien aufteilen: Veröffentlichungspflichten auf der Website, in vorvertraglichen Informationen und innerhalb der regelmäßigen Berichte (ab 01.01.2022). Hierbei ist nochmals zwischen den Veröffentlichungspflichten auf Unternehmens- und Produktebene zu unterscheiden sowie zwischen den verschiedenen Produkten.

Hierbei bestehen noch eine Vielzahl ungeklärter Detailfragen und auch die BaFin, als zuständige Aufsichtsbehörde, entwickelt aktuell eine eigene Verwaltungspraxis zu diesen Themen. Dies betrifft insbesondere die Frage, welche Anforderungen beispielsweise an einen Immobilienfonds zu stellen sind, der zukünftig als sog. „Art. 8-Produkt“ oder als „Art. 9-Produkt“ zu qualifizieren ist.

Neben den Vorgaben der SFDR sind gerade mit Blick auf die Einstufung von Finanzprodukten als „nachhaltig“ weitergehende gesetzliche und auch privatwirtschaftliche Initiativen zu berücksichtigen.

Dies betrifft zum einen die gesetzlichen Vorgaben, die den Vertrieb von Finanzprodukten regulieren (Stichwort MiFID II). Hier plant der europäische Gesetzgeber aktuell weitergehende Neuerungen, wonach zukünftig u.a. im Rahmen von Anlageberatungen der Kunde nach seinen „Nachhaltigkeitspräferenzen“ gefragt werden soll. Welche Finanzprodukte dann die Anforderungen an etwaige vom Kunden geäußerte „Nachhaltigkeitspräferenzen“ erfüllen, wird ebenfalls neu geregelt und knüpft an die Systematik der SFDR an (ohne diese allerdings vollständig zu übernehmen). Diese nachhaltigkeitsbezogenen Vertriebsvorgaben werden voraussichtlich ab Mitte 2022 im Fondsvertrieb zu beachten sein.

Daneben haben namhafte deutsche Verbände, darunter der BVI, das bestehende Zielmarktkonzept weiterentwickelt und um ESG-Kriterien ergänzt. Nach diesem – rechtlich nicht verbindlichen und bislang nur im Entwurf vorliegenden – Konzept wird es vorübergehend, d.h. jedenfalls bis zur Anwendbarkeit der neuen MiFID II-Vorgaben voraussichtlich ab Mitte kommenden Jahres, im Fondsbereich vier unterschiedliche Produktkategorien geben: den Impact-Fonds, den ESG-Fonds, den Basic-Fonds und den nicht-nachhaltigen Fonds. Die einzelnen Kategorien müssen nach dem Entwurf dieses ESG-Zielmarktkonzepts unterschiedliche Anforderungen erfüllen.

Wir gehen zum aktuellen Zeitpunkt aufgrund unserer vielfältigen Aktivitäten und Maßnahmen im Bereich der Nachhaltigkeit davon aus, dass unsere verschiedenen Immobilienfonds als „Basic-Fonds“ oder „ESG-Fonds“ zu qualifizieren sind. Über die Auflage eines besonderen „ESG-Impact-Fonds“ durch die KanAm Grund Group wird zu entscheiden sein, sobald die hierfür erforderlichen Anforderungen und Kriterien rechtssicher feststehen.

Verantwortung übernehmen und vorangehen

Uns ist bewusst, dass Nachhaltigkeit auch für Sie als Investor ein zunehmend wichtiges Anliegen ist. Das spüren wir in vielen Gesprächen, und es bestärkt uns in unserem Engagement. Eine eigene Nachhaltigkeitsbeauftragte sowie ein Sustainability-Team treiben das Thema schon seit Jahren voran. Seit 2018 hat das nochmals weitreichende interne Veränderungen bewirkt, und wir folgen einem klaren Corporate Social Responsibility-Fahrplan.

Langjährig bestehende Arbeitsgruppe für Nachhaltigkeitsthemen

Benennung einer Nachhaltigkeitsbeauftragten (SRI Advisor EBS – Socially Responsible Investments Advisor EBS)

Gründung eines 17-köpfigen Sustainability-Teams

Selbstüberprüfung der Immobilien auf Ökologie und Energieeffizienz

Optimierung der Verfügbarkeit und Verwendung von ESG-Daten im Portfolio

Umsetzung fondsbezogener Optimierungsmaßnahmen, z.B. für LEADING CITIES INVEST

Ab 2020: schrittweise Umsetzung weiterer Optimierungsmaßnahmen für den gesamten Immobilienbestand

Umzug unseres Frankfurter Hauptsitzes in den nachhaltig konzipierten OMNITURM, der eine LEED-Zertifizierung "Platinum" erhalten hat und damit als besonders nachhaltig zu bewerten ist

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